한화솔루션 주가 전망 배당금 물적분할

안녕하세요. 랜디입니다.

 

오늘은 한화솔루션 주가 전망과 배당금, 물적분할에 관한 내용을 정리하고자 합니다.

 

1. 한화솔루션 개요

한화솔루션은 케미칼, 첨단소재, 큐셀, 갤러리 등에서 지속적으로 성장하고 있습니다.

 

중동지역 유화 시장에 대한민국 석유화학 기업 최초로 진출한 한화솔루션 케미칼 부문은 사우디 IPC(International Polymers Company)에서 PO 제품인 고부가가치를 지니는 EVA, LDPE를 생산하고 있습니다. 또한 사우디아라비아의 민간 석유화학 기업인 시프켐(Sipchem)과 투자계약을 합작하고,  이로 인해 EVA 분야에서는 세계 2위의 생산 규모를 갖추고  국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 현재 세계 3대 전선용 컴파운드 개발로 성장 중입니다.

에틸렌에서 PVC를 만드는 공정으로 경쟁력을 확보하고, PVC 분야에서는 국내 시장 점유율 49%를 차지합니다.

금속, 섬유, 전기/전자, 세제 소재 등 다양한 산업 분야에 쓰이는 CA분야는 국내 생산능력 1위이고, 수직계열 생산을 구축하고 있습니다. TDI는 국내 시장 점유율 1위로, 전 세계 120여개국 판매 중입니다.

수성 잉크 제조에 쓰이는 ASR을 국내 최초 개발하고 세계 3대 메이커로, 주요 동남아시아 시장을 포함한 40여개국에 수출 96%를 하고 있습니다.

큐셀 부문은 글로벌 태양광 관련으로 모듈, 셀 생산, 전력 리테일, 발전소 건설, 운영의 밸류체인을 확보하는 사업을 활발하게 추진하고 있습니다. 2022년 최첨단 기술인 N-타입 태양광 하프셀이 도입될 예정이고 업계 최초로 고효율 태양광 기술을 상용화하고 태양광 셀 후면의 특수나노 코팅 등을 통해 태양광 기술을 업그레이드하고 있습니다.

태양광소재, 경량복합소재, 전자소재 분야와 같은 첨단소재 부문 역시 혁신적인 기술을 가지며, 국내 뿐 아니라 중국, 북미, 유럽 등 현지에서 연구개발하고 생산하는 체계를 구축하고 있습니다.

백화점, 패션, 식음 사업에도 함께 주력하면서 오프라인, 온라인 플랫폼을 개발하면서 부가가치를 전파하고 있습니다.

 

2. 한화솔루션 주가 전망 & 배당금

시가총액은 6조 7500억원이고, 22.3.31. 주가는 35,300입니다.

PER는 10배이고 동업 업계 PER이 30.98배입능 참고해주세요.

21년 4분기 ROE는 8.79%였고, 2021년 연간 ROE 역시 8.79%입니다.

전년 동기 대비 1,300억원의 영업이익이 늘어났고 영업이익률은 6.88%를 차지합니다. 

부채는 143.96%로 전년 동기 대비 감소하였습니다.

배당금은  현금배당수익율이 약 1% 정도 유지되고 있습니다. 현금배당성향을 보면 배당금이 높은 편은 아닌데요.

적자가 2019년에 났지만 전년과 같은 금액을 배당한 것처럼 일관성을 가지고 제공되는 경향이 있습니다.

 

 

3. 한화솔루션 물적분할

첨단소재를 물적분할하기로 발표했는데요. 

작년 매출이 20% 늘고 흑자로 들어선 기업가치를 1조3000억으로 평가 받으면서 첨단소재 분야를 물적분할해 6000억원의 외부 투자금을 유치하고 국내 및 국외 시설 투자에 쓰일 계획입니다. 현금을 확보함으로써 재무개선 효과를 예상할 수 있으나 주가 하락의 우려도 가지고 있습니다.

 

투자 판단은 자신의 몫입니다. 감사합니다.